第349章 许晴返工 (第2/2页)

张鸣看向陈默。
　　
　　“如果合并完成，你准备怎么安排字节团队？”
　　
　　“核心算法、广告、数据基础设施和海外工程体系全部进入斗音集团。”
　　
　　陈默说道。
　　
　　“你继续负责全球技术平台和信息流业务。”
　　
　　“陈立平负责集团经营、商业化与组织整合，张楠负责产品。”
　　
　　“星辰不介入具体算法研发。”
　　
　　“董事会呢？”
　　
　　“扩充到九席。”
　　
　　“星辰提名五席，字节原股东提名两席，管理团队一席，外部机构共同提名一席。”
　　
　　会议室里安静了几秒。
　　
　　星辰五席意味着控制权没有商量余地。
　　
　　陈默继续说道：“字节股东通过换股取得斗音A类股，不获得额外超级表决权。”
　　
　　“星辰现有B类股结构不变。”
　　
　　“海外业务、推荐算法与用户数据进入同一主体以后，也不允许再拆分出去。”
　　
　　张鸣问道：“经济权益怎么计算？”
　　
　　财务顾问打开初步模型。
　　
　　按照目前增长数据，斗音在C轮以前的参考估值区间为五百八十亿至六百二十亿美元。
　　
　　字节除所持斗音股份以外的独立业务，初步估值区间为五十八亿至六十五亿美元。
　　
　　如果取中位数完成换股，字节原有股东在吸收合并后将合计持有新集团约35%经济权益。
　　
　　其中大部分来自他们原本通过字节间接持有的斗音股份。
　　
　　星辰科技的经济权益会由百分之四十八点六降至约百分之四十四。
　　
　　后续C轮若再释放不超过百分之八的新股，星辰持股将降至百分之四十左右。
　　
　　但在B类股和董事会结构不变的情况下，星辰仍拥有绝对表决控制。
　　
　　“估值可以继续核验。”
　　
　　陈默合上模型。
　　
　　“这次先确定三件事。”
　　
　　“字节核心资产完整进入斗音。”
　　
　　“所有旧授权与关联交易一次清理。”
　　
　　“合并完成以后，再以统一集团身份开启C轮。”
　　
　　一名早期股东问道：“如果审计结果超出现在的估值区间呢？”
　　
　　“按照独立财务顾问共同确认的结果调整。”
　　
　　陈默看向对方。
　　
　　“只要价值真实存在，斗音会给出对应股份。”
　　
　　“但任何一项历史贡献都只计算一次。”
　　
　　“同意。”
　　
　　张鸣最先表态。
　　
　　他比在场任何一名财务投资人都更清楚，两套算法、广告和工程体系继续分立，只会消耗斗音最宝贵的全球扩张窗口。
　　
　　几家主要股东经过短暂商议，也先后点头。
　　
　　晚上九点二十分。
　　
　　《斗音集团吸收整合字节核心资产原则备忘录》完成签署。
　　
　　最终换股比例仍需审计、评估与各方董事会批准。
　　
　　合并却已经越过最困难的第一道门槛。
　　
　　斗音C轮融资，也将等待新集团架构确定以后正式开启。